1
摘要
信貸資產(chǎn)質(zhì)量是銀行立行之本。如何建立符合商業(yè)銀行對貸款
風險管理要求的風險防范機制和管理模式，建立健全貸款風險防范
體系，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，是目前我國商業(yè)銀行的共同課題。按照
中國加入WTO的約定，2006年中國銀行業(yè)將全面對外開放，國內(nèi)銀
行將面臨更為激烈的同業(yè)競爭。與國外的銀行比，我國銀行信貸資
產(chǎn)質(zhì)量低下，風險過高已是不爭的事實。為了在盡可能短的時間內(nèi)
和國外銀行站在“同一起跑線上”，我國銀行必須加強貸款風險管
理。這也是本文選擇貸款風險管理作為研究內(nèi)容的現(xiàn)實原因。
我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款風險管理中存在一個主要問題，即只
重視貸前對貸款人信用的評價，而對所貸款項進入企業(yè)后的使用狀
況關注不夠，起不到對貸款企業(yè)進行風險預測的功能。尤其在貸款
企業(yè)違約之前，不能及時地識別，起到風險預警的作用。而近年財
務預警理論的興起，為商業(yè)銀行對貸款企業(yè)進行財務預警提供了可
以借鑒的思路。同時，財務管理理論、管理會計理論以及管理學的
相關理論也為銀行進行財務預警提供了理論和方法支持。因此，本
文提出將企業(yè)財務危機預警模型運用到銀行貸款風險管理中，通過
預警方法及早識別貸款企業(yè)存在的風險。對豐富財務預警應用理論
和加強貸款風險管理實踐，都具有極強的現(xiàn)實意義。
在我國商業(yè)銀行貸款風險管理中，對貸款企業(yè)進行財務預警管
理尚未引起人們的足夠重視。對企業(yè)的財務危機預警的理論研究大
都是站在企業(yè)內(nèi)部管理者的角度進行的，而銀行對貸款企業(yè)財務預
警的功能賦予給貸款風險分類系統(tǒng)，由于系統(tǒng)本身的局限性，預警
效果不強。所以，本文在借鑒國內(nèi)外已取得的財務預警研究成果的
基礎上，運用統(tǒng)計方法分別構建了短期貸款預警系統(tǒng)和長期貸款的
預警系統(tǒng)。并引入非財務因素和預測指標對預警結(jié)果進行修正，以
增加預警結(jié)果的準確度。筆者希望通過本文的研究，使銀行貸款風
險管理者意識到財務預警對風險管理的重要性，并為財務預警理論2
在銀行貸款風險管理中的應用提供一個可借鑒的思路和方法。
按照本文的寫作思路，文章共分為六部分：
第一部分是緒論，主要對本文的寫作背景、寫作思路和方法做
了說明。首先從我國銀行貸款風險管理的發(fā)展、國外同行業(yè)激烈競
爭和國內(nèi)政策三方面進行了闡述，說明本文的立論背景和加強我國
貸款風險管理的現(xiàn)實意義。然后對本文的寫作思路和方法進行說明。
第二部分，主要分析銀行信貸風險管理的必要性。首先，對貸
款和貸款風險進行界定，在對貸款風險的一般特征說明的基礎上，
對我國貸款風險的現(xiàn)實特征進行了說明。其次，從風險產(chǎn)生的根本
原因不確定性以及貸款風險產(chǎn)生的內(nèi)外部因素三方面對我國銀行貸
款風險產(chǎn)生的原因進性論述。并從貸款風險控制不當?shù)暮蠊治鲑J
款風險的危害。最后，從我國銀行經(jīng)營的特殊性、銀行貸款風險爆
發(fā)的極大危害性以及貸款風險在銀行整個信貸風險管理系統(tǒng)中的重
要性對加強貸款風險的必要性進行了論述。
第三部分是對財務預警系統(tǒng)的認識。首先，對財務預警系統(tǒng)的
一系列概念進行了界定。然后，在概念界定清楚的基礎上對國內(nèi)外
財務預警的研究進行了綜述和評價，指出在銀行貸款風險財務預警
系統(tǒng)構建時，可以借鑒和應該改進之處。最后，在分析商業(yè)銀行現(xiàn)
行貸款風險管理系統(tǒng)及其局限性的基礎上，支出在貸款風險管理中
建立財務預警系統(tǒng)的重要性。
第四部分主要介紹銀行建立貸款風險財務預警系統(tǒng)的理論基
礎。本財務預警系統(tǒng)以財務指標進行定量預警分析為主，同時引入
非財務因素和預測指標以增強預警的準確度。因此，在系統(tǒng)的構建
上，主要運用財務管理理論、管理會計理論、管理學相關理論以及
運籌學的相關理論等。具體而言，財務管理理論為系統(tǒng)的構建提供
了主要理論支持，并提供財務報表分析這一有用工具和分析財務報
表的綜合評分方法；管理會計的發(fā)展為合理預測、評價客戶未來償
債能力提供了參考依據(jù)。如運用其中的本量利分析和敏感性分析預
測貸款企業(yè)未來的財務狀況；現(xiàn)代管理理論為非財務因素標準化分
析提供了保證，如“SWOT”分析法和“五力”分析法的應用使分3
析更具深度、可靠性。運用運籌學相關知識如特爾菲法可以幫助人
們合理確定貸款風險預警體系的相關指標及權重。
第五部分是本文的主體，主要介紹貸款風險管理中財務預警系
統(tǒng)的構建。本文分短期貸款和長期貸款兩個系統(tǒng)進行構建。在短期
貸款系統(tǒng)中主要關注現(xiàn)金流量指標，選擇了兩個分別代表償債能力
和支付能力的現(xiàn)金流量指標。在系統(tǒng)的構建上運用了系統(tǒng)化方法，
選擇其中的多數(shù)原則、均數(shù)原則和半數(shù)原則，分別確定現(xiàn)金流量財
務預警比率的臨界值，然后根據(jù)系統(tǒng)化的要求把三個原則確定的警
限加以綜合調(diào)整求出一個可靠值。根據(jù)重要性分配兩個指標的權重，
得到短期貸款財務比率預警的最終警限，據(jù)此判斷貸款企業(yè)的財務
警度。在長期貸款系統(tǒng)中，主要考慮償債能力、獲利能力、營運能
力和發(fā)展能力四個方面。在突出企業(yè)長期償債能力的基礎上，選擇
了10個財務比率指標，運用功效系數(shù)法確定臨界值和警限，并按照
指標的重要性分別附予權重，確定貸款企業(yè)的綜合功效系數(shù)，據(jù)此
判斷貸款企業(yè)的長期貸款財務警度。同時，引入非財務因素和預測
指標對上述財務預警結(jié)果進行修正。非財務因素主要考慮了企業(yè)的
行業(yè)風險、經(jīng)營風險、管理風險和信譽評價四方面。預測指標主要
運用本量利分析和敏感性分析，對企業(yè)未來的利潤以及影響利潤的
因素進行預測，并按照試算現(xiàn)金收付預測表的方法預測企業(yè)未來的
現(xiàn)金流狀況。結(jié)合上面預警的結(jié)果對貸款企業(yè)的風險狀況，做綜合
評價。最后，利用預警結(jié)果，針對不同警度的貸款企業(yè)，站在銀行
的角度提出了相應的應對措施。
在文章的第六部分，筆者指出，財務預警只是銀行貸款風險管
理中的關鍵一環(huán)，其作用的充分發(fā)揮還需要其他配套系統(tǒng)的構建。
因此，文章的最后提出加強貸款風險管理要構建相關配套系統(tǒng)。并
從制度建設、信息系統(tǒng)的完善、銀行信貸文化和信貸人員素質(zhì)等三
方面對加..