摘要
盈余管理就是企業(yè)管理當局在遵循會計準則的基礎(chǔ)上，通過對企業(yè)對外報告的會計
收益信息進行控制或調(diào)整，以達到主體自身利益最大化的行為。其終極目的在于獲取私
人利益，具體目的為籌資、避稅、獲取政治資本以及規(guī)避債務(wù)契約約束等。
在我國證券市場穩(wěn)步發(fā)展的時期，我國上市公司為何與美國等發(fā)達國家不同，偏好
于股權(quán)融資？一系列案件的曝光，會計信息的真實性和可靠性開始受到廣泛的關(guān)注。股
權(quán)再融資偏好的驅(qū)動下，上市公司為了能夠從市場上融到所需的資金，不惜人為操縱盈
余，進行盈余管理。上市公司的這些行為，給該公司的財務(wù)報表進行“粉飾”和“包裝”，
同時，也給投資者或其他財務(wù)信息使用者的投資決策分析和監(jiān)管分析帶來一些障礙。識
別上市公司的盈余管理，對準確的了解企業(yè)的財務(wù)情況起了重要的作用。
本文通過回顧國內(nèi)外學者對盈余管理問題的研究，總結(jié)目前盈余管理問題的研究成
果，闡述對盈余管理問題研究的現(xiàn)實意義。從盈余管理的概念和與會計造假的辨析出發(fā)，
指出盈余管理的動機和慣用的手段。再從上市公司股權(quán)再融資偏好理論和政策的研究，
到股權(quán)再融資的實施環(huán)境，來窺探上市公司股權(quán)再融資偏好下進行盈余管理的更深層原
因。最后從中挖掘解決上市公司過度盈余管理行為問題的對策和看法。
關(guān)鍵詞：上市公司；盈余管理；股權(quán)再融資偏好

III
引言....................................................................................................
第一章盈余管理基本理論的分析....................................................
第一節(jié)盈余管理的基本概念...........................................................
第二節(jié)盈余管理與會計造假之間的關(guān)系.......................................
第三節(jié)盈余管理的動機...................................................................
一、資本市場動機...................................................................
二、契約動機...........................................................................
三、稅收動機...........................................................................
四、政治動機...........................................................................
第四節(jié)公司內(nèi)部治理機制與盈余管理的分析...............................
一、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理.....................................................................
二、董事會特征.............................................................................
第五節(jié)盈余管理的手段...................................................................
一、收入控制.................................................................................
二、費用控制.................................................................................
三、利用時間差和不等價交換控制資產(chǎn)重組.............................
四、資產(chǎn)減值準備控制.................................................................
五、資產(chǎn)控制.................................................................................
六、利用會計政策、會計估計及會計差錯更正進行盈余管理.
第二章我國上市公司股權(quán)再融資偏好盈余管理的環(huán)境分析...
第一節(jié)上市公司股權(quán)再融資偏好的基本理論...............................
一、增發(fā).........................................................................................
二、配股.........................................................................................
三、可轉(zhuǎn)換債券.............................................................................
四、附認股權(quán)證.............................................................................
第二節(jié)我國上市公司股權(quán)再融資的政策導向...............................
第三節(jié)上市公司股權(quán)再融資盈余管理的實施環(huán)境.......................
第三章描述性統(tǒng)計分析....................................................................
第一節(jié)樣本公司的財務(wù)數(shù)據(jù)的基本描述.......................................
一、研究期間...............................................................................
二、分析說明.................................................................................
三、研究樣本分析.........................................................................
四、財務(wù)數(shù)據(jù)的描述分析.............................................................
第二節(jié)樣本公司財務(wù)數(shù)據(jù)的多元回歸檢驗分析...........................
第四章規(guī)范上市公司盈余管理的建議與措施................................
第一節(jié)盈余管理操縱的識別...........................................................一、關(guān)注公司的會計政策變更和會計估計變更.........................
二、關(guān)注公司盈余報告的異常波動.............................................
三、關(guān)注特別的交易事項.............................................................
四、關(guān)注公司利潤總額中非主營業(yè)務(wù)利潤的比重.....................
五、關(guān)注公司盈利與股利分配的比例.........................................
六、關(guān)注注冊會計師出據(jù)的審計報告以及注冊會計師的變更.
第二節(jié)基本建議................................................................................
一、完善和規(guī)范公認的會計準則.................................................
二、健全公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu).....................................................
三、加強注冊會計師的監(jiān)督....................................